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Peacocks and Associated Martingales, with Explicit Constructions (en Inglés)
Bernard Roynette
(Autor)
·
Francis Hirsch
(Autor)
·
Christophe Profeta
(Autor)
·
Springer
· Tapa Blanda
Peacocks and Associated Martingales, with Explicit Constructions (en Inglés) - Hirsch, Francis ; Profeta, Christophe ; Roynette, Bernard
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Reseña del libro "Peacocks and Associated Martingales, with Explicit Constructions (en Inglés)"
We call peacock an integrable process which is increasing in the convex order; such a notion plays an important role in Mathematical Finance. A deep theorem due to Kellerer states that a process is a peacock if and only if it has the same one-dimensional marginals as a martingale. Such a martingale is then said to be associated to this peacock. In this monograph, we exhibit numerous examples of peacocks and associated martingales with the help of different methods: construction of sheets, time reversal, time inversion, self-decomposability, SDE, Skorokhod embeddings. They are developed in eight chapters, with about a hundred of exercises.
